Ratehub报道，加拿大央行（BoC）在6月10日的议息会议上宣布维持隔夜目标利率（overnight rate）在2.25%，这是自2025年10月以来连续第5次按兵不动。因为各家银行的prime rate直接挂钩央行政策利率，消费贷款prime rate继续锁定在4.45%——所有跟prime挂钩的产品（浮动房贷、HELOC、部分个人贷款）月供和利率都不变。
反过来说，GIC（保本理财）、高息储蓄账户（HISA）等存款产品的回报，本轮也不会动。
央行为什么这次还是不动
央行这次的处境其实不轻松。一边是5月就业数据意外强劲（新增88,000个职位），4月通胀也从2.4%回升到2.8%——按经济学教科书的逻辑，这两个数据都可能给央行加息的理由。
但另一边压力同样不小。央行声明里点名了两个外部风险：一是中东地区的冲突已经持续到第4个月，能源价格上涨和全球供应链中断都在推升通胀、拖累增长；二是美国不断提出新关税，CUSMA（原USMCA）重新谈判的不确定性高。央行还披露，加拿大经济连续两个季度负增长，技术上已经进入recession（衰退）；不过央行预计今年第二季度增长会回升。
央行的措辞是："理事会决定将政策利率维持在2.25%……加拿大经济活动疲弱，美国贸易政策的不确定性仍在持续。中东冲突仍在继续，油价仍然偏高。理事会将继续看穿（look through）战争对总体通胀的短期影响，但不会让能源价格上涨演变成持续通胀。"
有浮动房贷的：稳了，但不要等降息
已经有浮动房贷（variable-rate mortgage）的朋友：本轮利率、月供、月供里的利息部分都不变，节奏继续稳。
但不要再期待今年内降息了。Ratehub根据央行最新表态判断，今年剩下时间利率可能都不会下调，甚至2026年底或2027年初有可能因为霍尔木兹海峡（Strait of Hormuz）相关的能源通胀压力而上行。
正在挑产品的朋友：浮动利率目前依然是市场上最便宜的——5年期浮动最低3.35%，比5年期固定最低4.04%便宜69个基点。在50万加元的房贷上，浮动每月可以少还约$182加元。但前提是你的预算要能撑得住未来浮动利率上行的可能。具体到自己情况下哪一家最优，以各银行公示和经纪报价为准。
固定房贷：跟着债券走，本轮央行决定影响有限
很多人有个误解：央行不动，固定房贷就一定不动。其实固定房贷的定价主要跟债券收益率走，而不是央行政策利率。但债券市场会根据对央行未来动向的预期定价，所以央行的会议依然间接影响固定。
Ratehub的判断：市场早就把这次"按兵不动"price-in了，再加上美联储也预计长时间维持高利率，本轮决定对固定房贷利率几乎没什么推动。4月到5月初固定房贷一度涨了25-40个基点，但近期已经稳住。
除非中东局势有明显缓和、霍尔木兹海峡通航恢复，否则固定房贷短期都会"稳"。要不要锁定5年固定，关键看你对"3-5年内利率走向"的判断，不是看明天动不动。
GIC和现金类产品：高息窗口还能维持多久
对靠GIC、高息储蓄账户（HISA）、TFSA和RRSP现金部分赚利息的朋友（这在华人家庭里是大头），本轮央行决定的好消息是：短期内还能继续吃当前的利息。
但要意识到，市场上当前公示的GIC利率是基于"短期不降息、但中长期可能再降"的预期定的。如果你有大笔短期不用的现金，现在锁定1年期或更长期限的GIC，是把当前利率"先存起来"的合理做法；继续放活期，意味着如果未来央行真的转向降息，每个月利息都会缩水。
当然，具体各家银行的GIC、HISA利率每天都在动，以各家银行公示为准——大行通常没有最高，专业网络银行和Credit Union更值得对比。
下次会议看什么
央行下次议息日期请关注官方公告。短期内三个最关键的外部变量：霍尔木兹海峡能否复航（决定油价和通胀走向）、CUSMA谈判进展（决定关税冲击大小）、以及美联储的同步动作（决定加元和加拿大债券收益率方向）。这三件事任何一件发生意外变化，央行下半年的剧本都可能改写。
对普通家庭来说，财经小编的建议是：短期内不要押宝"降息救场"。该锁的GIC锁了，该续约的房贷找几家比一比、不要默认在自家银行续。