Ratehub.ca 每个月都会算一遍"在加拿大主要城市买套房需要的最低家庭年薪"，这是一个被业内引用很多的负担能力门槛指标。本月最新一期的标题直接写明：5 月加拿大所有主要房地产市场的负担条件都恶化了。这种全市场一起变差的情况，过去一两年里并不常见。
"负担能力恶化"到底是怎么算出来的
Ratehub 的方法不复杂——把当月房价中位数、5 年定期按揭利率、压力测试利率、首付比例、保险费、地税、暖气费都套进去，反推出"按当下条件买这套房，家庭税前年薪最少要达到多少才能通过银行审批"。
这个门槛数字越高，说明买同样档次的房子需要赚更多的钱，也就是负担能力变差。具体每个城市的最低年薪门槛、月供数字、对比上月变化多少，详见 Ratehub 原文——他们的表格做得很细，每个城市都有单独一行。
为什么 5 月会"全员变差"
负担能力恶化通常是三股力量在拉锯：房价、利率、收入。三者只要任一项往不利方向走，门槛就会抬高。5 月份这三股力量同时不给力——
第一，房价反弹。加拿大房地产协会（CREA）此前发布的 5 月数据显示，全国房屋销量环比跳涨 5.5%，多伦多和大温市场都看到了一波春季补涨，房价指数也跟着回升。买家入场，房价就会推高负担能力门槛。
第二，按揭利率小幅上行。虽然加拿大央行近期把基准利率维持在 2.25%，但债券收益率波动直接影响 5 年定期按揭利率，银行在 5 月对部分定期产品做了微调，新申请按揭的实际利率比上月略贵了一点。
第三，工资增速没跟上。Statistics Canada 的工资数据虽然还在涨，但涨幅明显追不上房价反弹的速度，相当于"分母小幅增、分子大幅增"，负担能力比例自然变差。
大温的情况：本来就是负担最重的市场之一
大温哥华和大多伦多在 Ratehub 的城市排名里，几乎每个月都是负担能力门槛最高的两个。当所有市场一起恶化，大温的绝对数字依然会显得格外刺眼——也就是说，原本压力就在头部的家庭，本月承受的额外负担更明显。
对正在大温找房的朋友，财经小编几个实在的提示：
一、把按揭压力测试利率算上。即便你拿到的合同利率是 4% 左右，银行审批时按"合同利率+2%"或者基准压力测试利率取高来算还款能力，门槛要按这个高的数字看。
二、首付别只算 20%。大温独立屋普遍超过 100 万加元，按规定首付比例要分段计算（前 50 万的 5% + 超过部分的 10%），真正能避免 CMHC 保险的最低首付比例其实更高。
三、定期看月度负担能力报告。Ratehub 这种月度数据是看趋势用的，不是用来"预测明天"。连续三个月恶化和单月恶化，信号强度完全不同。
关于每个城市具体的最低家庭收入数字、月供金额、和 4 月相比变化幅度，财经小编不强行复述——请直接打开 Ratehub Blog 看原文表格。