盯着自家房贷的朋友请收好这条数字。Ratehub报道，2026年6月10日，Bank of Canada（BoC，加拿大央行）宣布把隔夜目标利率维持在2.25%——这是连续第5次"按兵不动"，从去年最后一次降息算起，policy rate已经稳了快一年。Bank of Canada在声明里写得很直白："Against this overall backdrop, Governing Council decided to maintain the policy rate at 2.25%."
对加拿大读者，最直接的两个数字：各大银行的prime rate继续停在4.45%，持有变动利率房贷的朋友，这一期还款额不会变。
为什么这次又按住了
这一轮央行的纠结，全写在最近几份数据里。
第一边是通胀回头。Canada的CPI年率4月从3月的2.4%跳到2.8%，是最近一次发布。央行的目标始终是2%，3%是上限。通胀只要往上窜一格，降息这件事在政治上就站不住脚。
第二边是就业意外强劲。Statistics Canada公布5月加拿大新增8.8万个岗位，远高于市场预期。失业率虽然没有大变化，但岗位数实打实地多了。央行一看：经济没那么差，没必要再放水。
第三边是GDP却在缩水。加拿大已经连续两个季度GDP环比负增长，技术上属于technical recession（技术性衰退）。Bank of Canada也承认这点，但更担心一旦因为衰退降息，会把刚压下来的通胀重新点起来。
三股力量打架，结果就是"什么都不做"。
对房贷意味着什么
这次决议对手里有房贷的朋友主要影响在三个层面。
变动利率房贷（variable rate mortgage）这一组最稳：政策利率没动→prime rate没动→月供没动。Ratehub显示，目前市场上能拿到的最低5年期variable约3.35%。
固定利率（fixed rate mortgage）这一组反而有点小动作。固定利率不直接挂钩央行policy rate，而是跟政府债券收益率走。4-5月债券收益率上行，各家银行的固定利率涨了25-40个基点。Ratehub显示最低5年期fixed约4.04%。也就是说，目前fixed比variable高大约69个基点。
正准备续约（renewal）的朋友——尤其是2021年那一波拿了1.5%-2%超低固定利率的——这次续要面对一个事实：新利率不管是fixed还是variable，都是当年的两到三倍。月供涨几百到一两千加元属于常态。如果现金流允许，不少Mortgage broker会建议先看variable，等明后年央行有降息空间时直接受益；现金流紧的，先用3年期fixed过渡是常见做法。
接下来什么时候开会
Ratehub原文没有点名下一次议息日期，但按BoC惯例，年内还有几次议息会议。市场目前的共识是：2026年内剩余几次会议很可能继续维持2.25%。
Ratehub分析师在文章里写得更直接："rates won't be going down – and likely won't for the remainder of the year"——年内不会降息，而且很可能整年都不动。甚至有一种偏鹰派的判断：如果地缘政治或油价继续推高通胀，2026年底到2027年初央行存在加息可能。
对自住业主，最务实的一条建议是：别再等"明天就降息"那个剧本了。该续约就续约，该锁就锁，关注的应该是自家现金流能不能扛得住未来12-18个月的还款，而不是赌央行什么时候松手。
关于本轮央行声明的完整文本、Tiff Macklem以及Governing Council的措辞、未来3-5年通胀和GDP预期路径，请去Ratehub原文查阅。