没人喜欢割肉。但在加拿大，把亏损的股票适时卖掉，用这笔亏损去冲抵其他持仓的资本利得，是完全合法而且用了几十年的"节税工具"。英文叫Tax-Loss Harvesting，中文可以叫"亏损收割"或"卖烂股抵税"。
什么是tax-loss harvesting
Wealthsimple税务规划主管Kris Kibler对MoneySense解释得很直接：如果你今年从好股票里赚了钱，又同时持有另一只深套的股票，把亏的那只卖掉实现亏损，就可以用来抵掉赚的那部分的资本利得税。
举个教科书例子：你当年用1万加元买了一只股票，现在只值7000。如果直接卖掉，这3000加元的资本亏损就能用来抵掉你今年其他股票赚的3000加元资本利得。能用完的亏损没用完，可以结转到以后年度，或者往回倒推用来抵过去三年的资本利得。
Kibler在采访里特别提醒：别为了抵税而抵税。"税务筹划不是把投资组合忘到一边去做的事。"换句话说，不要因为想省那点税，就卖掉一只你本来长期看好、只是暂时下跌的股票。
加拿大CRA的30天"虚假亏损"规则
这是最容易踩坑的地方——加拿大税务局（CRA）不允许所谓的"虚假亏损"（Superficial Loss）。规则是这样的：
你卖出一只股票实现亏损，如果在卖出前30个日历天到卖出后30个日历天的61天窗口内，你或"关联人"又买回同样或"实质相同"的证券，这笔亏损就不被承认，不能用来抵税。
更关键的是——"关联人"包括：你的配偶或同居伴侣、你或配偶控制的公司、以及CRA定义的"关联方"（affiliated person）。也就是说，你自己卖了，老婆的账户隔天在另一家券商里把同一只股票买回来，照样会被当成虚假亏损。
Kibler在采访中原话：CRA不希望你"先享受抵税的好处，然后转头把一模一样的证券买回来，继续放在同一个组合里"。想继续暴露在同一个板块或主题，更稳的做法是买一只相似但不"实质相同"的ETF或股票——具体怎么判断"实质相同"，建议找会计师过一遍。
普通投资者该怎么做
先看三件事：
第一，只有应税账户（taxable / non-registered）里的亏损才能用来抵税。TFSA、RRSP、RESP里的亏损——不管亏多惨，都不能拿去抵账户外的资本利得。这是最容易被忽略的点。
第二，注意加拿大券商T+2的交割规则：想让这笔交易算在当年，一般要在12月倒数第几个交易日之前就卖掉——每年券商会公告具体截止日，年底前认真看一下。
第三，卖之前先问自己："除了想省税，这只股票还该不该拿？"如果本来就想减仓，顺手把这个节税好处收下；如果长期看好，就别为了那点税打乱策略。
资本亏损和资本利得的具体计算方式、往年未用完的亏损怎么调出来、以及如何申报，各家情况差别大。有大额交易、或者涉及美股/美元账户的朋友，建议找持牌会计师或税务顾问核算，具体以官方规则为准。
——VanLife 财经小编