每个月这份 Ratehub Home Affordability Report 都被首套房买家盯得死死的，因为它把三个数字揉在一起看：房价、按揭利率、家庭最低年收入门槛。这三个数值一变，你能不能买得起同一套房就跟着变。6月份的结论一句话：大部分城市，门槛都变高了。
三个变量此消彼长，反而更难
Ratehub 的算法说白了就是"用当地基准房价和当月按揭固定利率，去反推家庭至少要挣多少才能过压力测试"。6月的组合是这样：房价整体温和上涨，5 年固定按揭利率还没有明显下探，两个方向一起推着家庭最低年收入往上走。
换句话说，就算你去年秋天看房时觉得"再等等 BoC 降息就行"，等到今年 6 月再回来看，可能同一套房要的收入门槛不减反增。
温哥华、多伦多、卡尔加里 —— 具体数字请去原文
每个城市的房价基准、按揭月供、家庭年收入门槛差异很大，本地小编就不逐城市搬数字了 —— 一是月度报告有严格的口径，随便复述容易失真；二是读者最关心的其实是自己所在城市那一格。温哥华、多伦多、卡尔加里、Ottawa 的完整表格，请以 Ratehub 6 月报告为准，报告里会给出每个大市场的基准房价、月供、和最低家庭年收入。
对温哥华的读者来说，一个直观提醒是：门槛并没有因为大家印象里的"利率会降"就自动下调。BoC 的降息节奏、Bond Yield（债券收益率）和大银行报价这三层之间会有滞后，别只盯央行利率新闻。
华人首套房买家该看什么
如果你正在攒首付、准备今年底或明年初入场，本地小编建议关注三件事：
一是 BoC 下一次利率决议。如果继续走降息路径，5 年固定和 5 年浮动的报价会跟着变，压力测试的合格利率也会跟着调整 —— 直接决定你能贷多少。
二是 固定 vs. 浮动的比价。历史上，"哪个划算"从来没有一劳永逸的答案。近半年浮动利率总体走低的预期比较强，但固定利率给的是确定性 —— 如果你现金流吃紧、家庭收入还不稳，用固定锁一份心安其实值。
三是 你自己的家庭年收入 vs. 城市门槛。别再单看"房价降没降"这一件事。真正决定你能不能买的，是你家年收入是否达到该城市当月的最低门槛，以及你能不能通过压力测试。收入门槛才是硬约束。
两句实用建议
第一，看房前先自己算一次压力测试。全国各大银行、Ratehub、CMHC 网站都有免费计算器，输入首付、贷款金额、利率类型、贷款年限，几秒钟就能出结果。别到 offer 阶段才发现自己不合格。
第二，报价至少比三家。加拿大按揭市场的报价差异其实比大家想的大，大银行 posted rate、大银行 special rate、按揭经纪代理的报价，同一天可能差 0.2%–0.4%。这一点差异分摊到 25 年，是六位数。
各城市 6 月最新的具体数字、和 5 月的月环比变化，请去 Ratehub 原文查看。